今年以来，人民币加速升值，4月7日，人民币汇率对美元已经升值到1∶7.002，今年以来的升值幅度超过4％。面对这一趋势，一些信用卡持卡人动起了脑筋：在境内刷美元卡消费，再用人民币购汇还款，以赚取免息期内人民币升值的汇差。对此，银行界人士提醒，这种消费方式存在风险，甚至可能得不偿失。
【案例】
按照年初以来人民币对美元的升值速度，在信用卡的最长免息期（56天）内，人民币升值幅度约为2%。王先生认为，虽然在境内刷卡需要支付1.5%的货币转换费，但如果拿升值幅度减去这笔费用，在境内刷美元卡消费，再由人民币购汇还款，持卡人大约还能有0.5%的利润空间。
【专家支招】
那么，这种做法是不是真的能省钱呢？对此，中国银联相关人士提醒，境内刷外币卡需要支付1.5%的货币转换费，不是在任何情况下都能获利。
境内 刷美元卡需算“手续费”
该人士分析，持卡人计算出的0.5%的预期利润存在两方面风险：一是在境内刷美元卡需花费1%-1.5%的货币转换费，如果在20-56天的免息还款期内，人民币的升值速度超过1.5%，双币卡持卡人就存在赚钱的可能。但如果在免息期内，人民币升值幅度不足1%或1.5%，刷卡人便得不偿失。
境内刷美元卡面临的第二个风险是，若持卡人手中持有的是人民币，势必需要购汇还款，而购汇会增加另一道换汇手续，从而造成第二笔换算手续费，这样一来，人民币升值的收益也许还不足以弥补这些货币转换费、购汇手续费。如果持卡人刚好赶上人民币汇率回调的区间，则会遭受更大的损失。
境外 利用人民币升值可赚汇差
不过，在人民币大幅升值的背景下，在境外用美元结算还是比较合算的。比如王先生2008年1月1日在香港消费两笔各1万港元，一笔用银联网络支付，按当天汇价(人民币/港币：1/0.9341)折合为人民币9341元。另一笔刷VISA网络按美元账户支付，按当天港币/美元汇价：1/7.804再加上1%的货币兑换费，反映在对账单上是当日消费1282.67美元。
50天免息期之后，王先生为银联网络支付的消费还款9341元，但因为人民币升值美元贬值，王先生那笔美元消费按当日外汇牌价(人民币/美元：1/7.1808)只需以人民币9209.57元购汇还款即可。这样，王先生因为使用外币账户而节省了100多元。（苏曼丽）
延伸新闻
看跌型产品成银行理财新看点
近期，市场持续大跌，允许双向交易的看跌型产品成为银行理财产品的新看点。不过专家提醒，投资这类产品也要注意风险；而银行理财产品在对市场反应迅速的同时，也要注重产品创新，避免同质化。
看跌产品渐成风向
深圳平安银行目前正在发售“安盈理财看跌美元2号”人民币理财产品，就是基于看跌美元、看涨一篮子货币的投资理念设计出来的。这一款产品属于挂钩型产品，挂钩标的是美元兑印度卢比、巴西雷亚尔、印尼卢比和土耳其里拉；保证本金100%安全(年收益最低0.72%)，收益取决于一篮子汇率表现。
业内人士表示，银行在市场不太明朗的情况下，不失时机地推出了看跌型理财产品，是希望借此挽救投资者逐渐涣散的信心。
目前也有不少产品以看空“美国概念”类资产价格为主要投资主题。早在今年2月，就有一些商业银行率先推出看跌股票的人民币理财产品。而东亚银行近期则引入“看跌美国基金”产品，继续做空美国股市。该行专家称，美国受次贷问题引发的信贷市场危机，可能进一步扩大；投资于反映上述两类市场差异的指数基金挂钩产品，有机会获得理想的潜在投资收益。东亚该款产品投资期限为2.5年，挂钩篮子标的包括看涨恒生H股指数上市基金、俄罗斯指数基金、巴西指数基金，看跌标准普尔500指数基金。
值得注意的是，投资此类产品，风险极大：一方面，受次级债影响的美国市场低迷，美元持续下滑，但对美国经济未来走势还比较难以判定；另一方面，看跌型产品获利的前提是观察期内标的资产的价格下降并触及指定的触发价格，否则收益可能为零，甚至亏损。
产品创新有待加强
实际上，银行理财产品是资产管理市场中的“轻骑兵”，可以在最短时间内推出最能反映市场风向的产品。银行理财产品目前正出现“乱花渐欲迷人眼”的状态，投资于艺术品、黄金，挂钩各类商品、水资源、农产品等，基本上“市场热什么就投资什么”。
银行理财产品因报备制而显示出无穷的活力，不少业内专家对此看好。世界银行高级金融管理专家王君教授曾表示：“各家银行要提高自主开发理财产品的能力。理财产品的开发跟银行的经营战略、人力资源战略都有很大的关系，当然也离不开对于客户需求的了解。国内银行应该参考国外银行的经验，多做些理财产品的市场调查，设计出符合客户需求的个性化产品。”
但正因为随市场大流，很多银行理财产品设计可能只是呈现短期市场效应，而未经历长期市场的考验。同时，各大银行在同一时期的产品“同质化”倾向严重。对此，银行业要加速机制创新，建立更好的激励制度，这样才能实现制度创新和产品创新，吸引更多的人才，推出更优质的产品。（陈墨）
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