银行转型“定投”

　　定投最早运用于基金，作为一种投资策略，定投的运用需要分清投资方向和品种。那么，与基金定投业务相比，银行理财定投有哪些特点呢？
　　“银行定投类理财产品有两大优势。”中信银行个人零售业务部负责人解释说。首先，扣款方式更灵活：基金定投必须在每月的某一天扣款，且扣款金额是在购买之初就已设定好的，不能在投资期限内更改；而银行定投类理财产品在投资过程中，即便投资者因为资金等问题中断投资，只要不以书面形式通知银行，均不视为终止投资，同时，在产品运作期内，投资者还可随时更改投资的金额，只要高于1000元即可。
　　其次，投资成本更低。一般说来，普通投资者在购买基金时，申购费在1.5%左右，赎回费率为0.5%左右，管理费在2%左右，计算下来，基金的投资成本为4%，另外，基金定投因为每月申购一次，每个月都要付出申购费。相比之下，银行理财产品定投没有申购费，持有一年以上赎回免收赎回费，投资者支付的成本只是每年2%的产品管理费。
　　此外，投资者在当月因为某些原因而没有进行追加投资，那么下月还可以通过增加投资金额来弥补上月没有进行的投资；投资者还可在每月的开放期内进行部分赎回。
　　值得注意的是，从5万元降至1000元，银行个人理财产品门槛的大幅降低反映了金融行业的微妙变化。
　　“银行此次推出的理财产品定投，又让国内理财市场进入了一个全新的时代。”中国银行业协会秘书长郭晶说，“如今银行理财产品同质化严重，一家产品出来，别家肯定模仿，如此一来，过不了多久，也许所有银行的理财产品就都可以定投了，理财市场必然会进入一个‘定投’时代。”

业内质疑声起

　　可以说，低门槛的银行定额投资计划获得了大众的追捧，但一些业内人士对此并不看好。
　　国内一家银行私人银行部的理财经理对这类产品并不乐观：“我认为各金融机构应该各取优势，各司其职。以中信银行这款产品为例，投资方向为证券投资基金，即和FOF类产品没有本质区别，而银行由于缺乏投资经验和专门的团队支持，运作起来并不能保证收益率，从该产品的募集说明书中也能看到，这是一款高风险产品。”
　　持有相同观点的还有招商银行北京分行财富管理中心高级理财经理王灵。她认为：“银行理财产品一向以稳健风格设计，产品的波动较小，如选用定投的方式，无异于‘浪费’了定投分散风险、拉低成本的优势。再者，按照规定，理财产品的门槛为5万元，在此起点上再做定投，对资金量要求也较高。”
　　看来，在经历了银行理财产品收益风波之后，银行定投产品能否再次吸引投资者眼球，短期内还很难有定论。（崔帆）